Με τράπεζες -3% το ΧΑ -1,31% στις 2.443 μον. - Η αγορά κάλυψε τις αυξήσεις κεφαλαίου αλλά το ανοδικό σενάριο ξεθώριασε

(upd14) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.443 μονάδες για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση, υπό το βάρος των πιέσεων στις τράπεζες, με Alpha Bank -3%, αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με τα ΕΛΠΕ -4%, με χαμηλές συναλλαγές και με επίκεντρο την κλιμάκωση της στρατιωτικής αντιπαράθεσης μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν.

Στο εσωτερικό, η αγορά δείχνει να έχει απορροφήσει με σχετική άνεση το κύμα των πρόσφατων αυξήσεων κεφαλαίου, των placements και των νέων εταιρικών εκδόσεων, γεγονός που επιβεβαιώνει την υψηλή διαθέσιμη ρευστότητα στο σύστημα. Ωστόσο, η ένταση των γεωπολιτικών κινδύνων, σε συνδυασμό με την επιδείνωση της τεχνικής εικόνας και την κόπωση που καταγράφεται μετά το πολύμηνο ράλι, οδηγούν αρκετούς επενδυτές σε κατοχύρωση κερδών, με αποτέλεσμα το ανοδικό σενάριο να αρχίζει να ξεθωριάζει..
Από την αρχή της εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης αθροίζει απώλειες -1,49% και ο Τραπεζικός Δείκτης -4,17%. Σήμερα Παρασκευή 17/7 λήγουν τα συμβόλαια Ιουλίου στην αγορά παραγώγων.
Ο πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν λαμβάνει ακραία επικίνδυνες διαστάσεις αφού μετά τα χτυπήματα σε στρατιωτικές βάσεις… οι βομβαρδισμοί εστιάζονται στις υποδομές σε γέφυρες με στόχο την αποκοπή των οδών ανεφοδιασμού προς το Bandar Abbas, όπου το Ιράν διαθέτει ναυτική βάση και τη χρησιμοποιεί για να επιτίθεται σε πλοία στο Στενό του Hormuz αλλά και σε ενέργεια και τηλεπικοινωνίες.
Η κλιμάκωση είναι τρομερή και το σοκ των βομβαρδισμών θα πλήξει τους πολίτες στο Ιράν αλλά και σε όλα τα κράτη του Περσικού Κόλπου.
Τα αντίποινα του Ιράν ήταν άμεσα… χτυπώντας υποδομές σε Μπαχρέιν και στο Κουβέιτ και την Ιορδανία.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Trump σε διάγγελμα προς τις ΗΠΑ δήλωσε ότι έχουμε σημειώσει μεγάλη επιτυχία στο Ιράν και σύντομα θα δείτε τα αποτελέσματα αυτών των προσπαθειών, ενώ αποκάλυψε ότι κρίσιμα έγγραφα πληροφοριών που αποκαλύπτουν συγκλονιστικά τρωτά σημεία στην εκλογική υποδομή των ΗΠΑ θα αποχαρακτηριστούν και θα δημοσιευτούν.
Ο παραληρηματικός Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών ισχυρίζεται ότι η Κίνα έκλεψε πληροφορίες κατά τη διάρκεια των εκλογών του 2020!
Η κινεζική πρεσβεία αρνήθηκε οποιαδήποτε παρέμβαση της Κίνας στις αμερικανικές εκλογές...
Στην αγορά ενέργειας καταγράφεται έντονη νευρικότητα, με τις τιμές του πετρελαίου να διατηρούνται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου μήνα, αναζωπυρώνοντας τις ανησυχίες ότι το αυξημένο ενεργειακό κόστος θα μπορούσε τελικά να τροφοδοτήσει εκ νέου τον πληθωρισμό. Το brent ενισχύεται +0,85% στα 84,90 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό αργό WTI +1,3% στα 79,95 δολάρια το βαρέλι.
Από τεχνικής άποψης, η διάσπαση της πρώτης στήριξης των 2.458 – 2.438 μονάδων οδηγεί στις 2.300 μονάδες , ενώ εάν οι γεωπολιτικές εξελίξεις στον Περσικό Κόλπο επιδεινωθούν, αυξάνονται οι πιθανότητες επαναπροσέγγισης των 2.200 μονάδων, όπου συγκλίνουν ο απλός και ο εκθετικός κινητός μέσος όρος 200 ημερών, προσδίδοντας ιδιαίτερη τεχνική βαρύτητα στη συγκεκριμένη περιοχή.
Στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Alpha Bank -3% και ακολουθούν Eurobank -2,2%, Πειραιώς -2% και Εθνική -1,4%.
To ενδιαφέρον εστιάζεται στις επικείμενες ανακοινώσεις των αποτελέσματα των τραπεζών α’ εξαμήνου.
Σύμφωνα με τις ανακοινώσεις την αυλαία ανοίγει η Πειραιώς στις 29/7 ακολουθούν στις 30/7 Εθνική, Eurobank και Optima Bank, στις 31/7 η Alpha Bank, στις 4/8 η Τράπεζα Κύπρου και στις 6/8 η CrediaBank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκούνται σε ΕΛΠΕ -4%, ΕΛΧΑ -3,5%, ΕΥΔΑΠ -3,2%, Motor Oil -3%......ενώ ανοδικά επιχειρούν μόνο Coca Cola +0,80%, OTE +0,45% και Jumbo +0,20%..
Στο επίκεντρο η Aktor καθώς την επόμενη εβδομάδα ξεκινάει η αύξηση κεφαλαίου η οποία θα αντλήσει τελικά περισσότερα από 650 εκατ. ευρώ, όπως είπε ο διευθύνων σύμβουλος, Αλέξανδρος Εξάρχου στη γενική συνέλευση, με dilution των βασικών μετόχων και με ήδη σημαντική υπερκάλυψη.
Αμέσως μετά θα ξεκινήσει η διάθεση του ομολογιακού των 300 εκατ. ευρώ της ίδιας εταιρείας.
Σημειώνεται ότι χθες 16 Ιουλίου 2026 ολοκληρώθηκε η περίοδος για την αύξηση κεφαλαίου της ElvalHalcor και προχθές άλλαξε χέρια το 17% περίπου του μετοχικού κεφαλαίου της CrediaBank, λόγω του placement.
Δηλαδή θα έχουν μπει σε δύο εβδομάδες στο χρηματιστήριο, 300 εκατ. ευρώ στην ElvalHalcor, 300 εκατ. ευρώ λόγω του placement της Crediabank, το οποίο εισέπραξε η Thrivest, πάνω από 650 εκατ. ευρώ η Aktor συν 300 εκατ. ευρώ το ομολογιακό, άρα συνολικά τουλάχιστον 1,55 δισ. ευρώ.
Λόγω της μεγάλης ρευστότητας που υπάρχει στο σύστημα, αναλυτές θεωρούν πως και το επόμενο διάστημα θα υπάρξουν νέες κινήσεις από εισηγμένες. Υπενθυμίζεται πως έχει ακουστεί στο παρελθόν ότι θα μπορούσε να γίνει placement στη Motor Oil, αλλά και στη Viohalco. Για αυξήσεις κεφαλαίου, διαψεύστηκαν κάποιες πληροφορίες για Metlen και Avax.
Ένα επίσης σενάριο που φαίνεται να αναλύεται, είναι ποιες εταιρείες έχουν μόχλευση και θα ήταν χρήσιμη μία αύξηση κεφαλαίου. Λόγω μεγάλης επένδυσης στο Ελληνικό, η Lamda θα μπορούσε να ήταν υποψήφια λένε κάποια στελέχη της αγοράς, αλλά δεν υπάρχει κάποια τέτοια πληροφορία μέχρι σήμερα.
Η Attica Group είχε ακουστεί placement ή αύξηση κεφαλαίου για να βελτιώσει τη διασπορά αλλά δεν έκανε κάποια κίνηση με αποτέλεσμα τώρα να είναι στην Επιτήρηση. Η ONYX θα κάνει μία μικρή αύξηση. Κάποιες πληροφορίες έχουν ακουστεί και για την ΕΥΔΑΠ, αλλά δεν επιβεβαιώνονται.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στην αποκοπή μερισμάτων . Την Δευτέρα 20/7 έξι μετοχές του Χ.Α. θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα, άρα όσοι έχουν μετοχές στο κλείσιμο της συνεδρίασης θα το λάβουν.
Η ΔΕΗ κόβει 0,60 ευρώ, η Ελλάκτωρ 0,05 ευρώ, η Space Hellas 0,16 ευρώ, η Πετρόπουλος 0,35 ευρώ, η Lavipharm 0,02 ευρώ και η EIS 0,06 ευρώ.
Επίσης από σήμερα επιστρέφει στην Κύρια Αγορά της Euronext Athens, η Οίκος Σπύρου, ενώ διαγράφονται 9,8 εκατ. ίδιες μετοχές του ΟΤΕ.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,26% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,55%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,27% στις 2.444 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.473,59 μονάδες και χαμηλό τις 2.442,10 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 45 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 5,6 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.444 μονάδες, στην πρώτη στήριξη της ζώνης των 2.458 -2.438 μονάδων και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.320 – 2.300 μονάδες, οι 2.250, οι 2.207 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.206 μονάδες, ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.520 μονάδες και ακολουθούν οι 2.550, οι 2.600, οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.710 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 2.750 – 2.730 μονάδεων και ακολουθούν οι 2.650, οι 2.600, οι 2.500 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.468 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.950 μονάδες και ακολουθούν οι 3.000 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, καθώς η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή αναζωπυρώνει τους φόβους για την άνοδο του πληθωρισμού και διατηρεί την αβεβαιότητα γύρω από την επόμενη κίνηση των κεντρικών τραπεζών στο μέτωπο των επιτοκίων.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την επόμενη εβδομάδα.
Αν και η πλειονότητα των οικονομολόγων εκτιμά ότι η ΕΚΤ θα διατηρήσει αμετάβλητο το επιτόκιο καταθέσεων, η πρόσφατη άνοδος των τιμών του πετρελαίου έχει οδηγήσει τις αγορές χρήματος να αυξήσουν τις πιθανότητες μιας μεταγενέστερης αύξησης των επιτοκίων.
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής καλούνται να ισορροπήσουν μεταξύ της υποτονικής οικονομικής ανάπτυξης στην Ευρωζώνη και του κινδύνου νέων πληθωριστικών πιέσεων από την πλευρά της προσφοράς.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ μείωσε τα επιτόκια τέσσερις φορές το α' εξάμηνο του 2025, οδηγώντας το βασικό της επιτόκιο καταθέσεων από το 3% στις αρχές του έτους στο 2% έως τα μέσα Ιουνίου. Ωστόσο, τον περασμένο μήνα αναγκάστηκε να αλλάξει πορεία, προχωρώντας σε αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης, στο τρέχον επίπεδο του 2,25%.
Στις ΗΠΑ μια νέα σειρά πιο ήπιων οικονομικών δεδομένων, όπως ο τελευταίος δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) ο οποίος διαμορφώθηκε χαμηλότερα από τις προσδοκίες των αγορών, σε συνδυασμό με την πρόσφατη υποχώρηση των τιμών καταναλωτή (CPI) και την εμφανή επιβράδυνση της αγοράς εργασίας, ενισχύουν την εκτίμηση των επενδυτών ότι η Federal Reserve στην επόμενη συνέδριαση στις 28-29 Ιουλίου, θα αποφύγει προς το παρόν μια επιθετική αλλαγή πολιτικής.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,84% και το 10ετές ιταλικό 3,95% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Αγορές στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,53%και το 2ετές στο 4,12%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

«Βουτιά» στις ασιατικές αγορές - Μίνι κραχ στον Nikkei -4%

Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν οι περισσότερες ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές, καθώς κλιμακώνεται η στρατιωτική αντιπαράθεση μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, εντείνοντας τις ανησυχίες για πιθανές διαταραχές στις διελεύσεις πετρελαίου μέσω των Στενών του Hormuz.
Η άνοδος του πετρελαίου αναζωπυρώνει τους φόβους για νέο κύμα ενεργειακού πληθωρισμού, το οποίο θα μπορούσε να περιπλέξει τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών, παρότι τα πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ εξακολουθούν να ενισχύουν τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο άμεσο μέλλον.
Ο ιαπωνικός Nikkei 225 κατέγραψε μίνι κραχ, καθώς οι τεχνολογικές μετοχές συνέχισαν τη διεθνή διόρθωση,
Οι επενδυτές συνεχίζουν να μεταφέρουν κεφάλαια από τις ακριβές μετοχές τεχνητής νοημοσύνης και ημιαγωγών προς πιο αμυντικούς κλάδους, αν και οι αναλυτές εξακολουθούν να θεωρούν ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη παραμένουν ισχυρές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -4,16%, ο Shanghai στη Κίνα στο -1,90%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,84% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,50%.
Τα χρηματιστήρια της Νότιας Κορέας παρέμειναν κλειστά λόγω δημόσιας αργίας, μετά τις ισχυρές απώλειες που είχαν σημειώσει νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα εξαιτίας του ξεπουλήματος στις μετοχές ημιαγωγών.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο την αναζωπύρωση των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, καθώς και τις νέες κατηγορίες του Προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump ότι η Κίνα παρενέβη σε προηγούμενες αμερικανικές εκλογές.
Στην αγορά ενέργειας καταγράφεται έντονη νευρικότητα, με τις τιμές του πετρελαίου να διατηρούνται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου μήνα, με έντονες τις ανησυχίες ότι το αυξημένο ενεργειακό κόστος θα μπορούσε να τροφοδοτήσει εκ νέου τον πληθωρισμό. Το brent ενισχύεται +0,85% στα 84,90 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό αργό WTI +1,3% στα 79,95 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +2,7% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 56,40 ευρώ..
Σε τεντωμένο σχοινί βρίσκεται και πάλι η στρατηγική της ΕΚΤ, καθώς η νέα ανάφλεξη στη Μέση Ανατολή ανατρέπει τους σχεδιασμούς της για τη νομισματική πολιτική.
Ενώ οι αγορές προεξοφλούσαν μια περίοδο σταθερότητας ή και περαιτέρω χαλάρωσης, οι συνεχόμενες στρατιωτικές συγκρούσεις μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν στο Στενό του Hormuz έχουν εκτινάξει ξανά τις τιμές του Brent  Με τον εφιάλτη του ενεργειακού πληθωρισμού να επιστρέφει, η επικείμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ στις 22-23 Ιουλίου μετατρέπεται σε θρίλερ για γερά νεύρα, αναγκάζοντας τους ιθύνοντες να ζυγίσουν ξανά το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων στα επιτόκια, την ώρα που ο κίνδυνος της ύφεσης καραδοκεί για την ευρωπαϊκή οικονομία.
Επιβεβαιώθηκε στο 2,8% ο πληθωρισμός της ζώνης του ευρώ τον Ιούνιο από το 3,2% που καταγράφηκε τον Μάιο, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία, όπως αποκάλυψε η Eurostat στην τελική της έκθεση. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το ποσοστό ανήλθε σε 2,9%, σημειώνοντας μείωση από το 3,3% του Μαΐου. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, το ποσοστό μειώθηκε κατά 0,1% τόσο στη ζώνη του ευρώ όσο και στην ΕΕ.


Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,65%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,85%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -0,55%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,70%, του S&P 500 στο -1% και του Nasdaq στο -2%.

Πιέσεις στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές 

Εντείνονται οι πιέσεις στις τράπεζες, μετις συναλλαγές να παραμένουν χαμηλές.
Η Εθνική στα 14,53 ευρώ, με πτώση -1,29%, με όγκο 190 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,29 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,8550 ευρώ, με πτώση -2,60% με όγκο 1,02 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,93 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,91 ευρώ, με πτώση -2,09% με όγκο 360 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,02 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,1090 ευρώ, με πτώση -1,93% με όγκο 850 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,9850 ευρώ, με πτώση -0,65% και όγκο 97χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,35 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 0,9670 ευρώ, με άνοδο +31% και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,93 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 9,9850 ευρώ, με πτώση -2,59% με όγκο 27 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,85 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.

Απώλειες τα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με χαμηλές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΕΛΧΑ, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, Motor Oilr...
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται Coca Cola, ΟΤΕ, Jumbo και Jumbo .
Η Coca Cola στα 58,50 ευρώ, με άνοδο +1,04% και κεφαλαιοποίηση στα 21,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 22,48 ευρώ, με πτώση1,83% και αποτίμηση 13,43 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) στα 13,14 ευρώ, με άνοδο +0,19% και αποτίμηση 10,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 19,86 ευρώ, με άνοδο +0,56% και αποτίμηση 7,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen στα 42,70 ευρώ, με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 6,12 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil στα 47,10 ευρώ, με πτώση -3,05% και κεφαλαιοποίηση 5,22 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 42,80 ευρώ, με πτώση -3,6% και κεφαλαιοποίηση 5,09 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 17,80 ευρώ, με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση στα 4,61 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 49,20 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 3,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 11,77 ευρώ, με πτώση -4,46% και κεφαλαιοποίηση 3,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 22,82 ευρώ, με άνοδο +0,09% και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 13,30 ευρώ, με πτώση -2,06% και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 12,06 ευρώ, με πτώση -3,21% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,17 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 72 μον.

Σταθεροποίηση καταγράφονται σήμερα 17/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,84% και το 10ετές ιταλικό 3,95% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 3000 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 36 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 17/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 17 Ιουλίου του 2026 στο 3,95%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/7/2026 στο 3,12%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,29% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,48% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,59% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,95% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,57%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr